Muse登場 CPU需求大爆發

隨著代理AI普及，Agentic AI需長時間執行任務、調度資源、存取資料庫及處理大量I/O工作，使CPU的重要性顯著提升，帶動新一波CPU需求成長。

Meta推出的AI代理人 Muse 迅速竄紅，累計下載量突破250萬次，象徵AI正式從「會回答問題」邁向「能執行任務」的新階段。隨著代理AI普及，Agentic AI需長時間執行任務、調度資源、存取資料庫及處理大量I/O工作，使CPU的重要性顯著提升，帶動新一波CPU需求成長。近期美系外資大幅上修2030年全球CPU市場規模至2,370億美元，較2025年成長逾7倍。因此本周介紹CPU相關ETF：FTXL和SOXX。

代理AI時代 推動CPU漲價潮

英特爾執行長陳立武受訪時指出，CPU需求正快速增長，導致出現供需吃緊，且隨著AI應用發展，短缺問題可能將持續存在，目前該公司供貨量僅能滿足客戶需求的50％。

英特爾計劃10月再調漲PC CPU價格10%，為2025年底以來第三輪漲價，並擬停產低毛利產品。超微也計劃第四季調高旗下多數晶片產品售價約10%，以反映台積電晶圓代工成本上升。

美系外資大幅上修2030年CPU市場規模

美系外資看好AI帶動「CPU復興」趨勢，預期2030年CPU市場規模達2,370億美元，較2025年的290億美元大增，年複合成長率約52%。

超微(AMD)，憑藉性能、核心數及x86生態優勢，下一代 Venice 有望領先英特爾。預期其2030年伺服器CPU市占率可提升至約37%，出貨量年複合成長率達31%。

英特爾(INTC)雖然Diamond Rapids競爭力略遜超微，但受惠製造與供應改善，預期2030年仍可維持約46%的伺服器CPU市占率。

輝達(NVDA)的 Vera CPU 可望在Agentic AI伺服器市場取得一席之地，但因晶圓資源優先供應GPU，CPU貢獻相對有限。

安謀(ARM)受惠AI伺服器滲透率提升，目前AI Host CPU平台市占已逾60%，但未來成長很大程度仍仰賴輝達Arm架構CPU出貨帶動。

ETF簡介