中東戰事擴大 防禦至上!

凱基投資智庫 全球策略團隊
2026.09.08 244 次瀏覽

本週投資策略週報!

重點摘要

  • 美以伊戰事未見和緩,油價持續高漲,通膨預期大幅上升,使超級央行週的主要央行轉趨鷹派,澳洲聯邦準備銀行再度升息,市場預期聯準會可能明年才會啟動降息。

  • 偏高利率加上油價續強,經濟預期放緩,股市普遍承壓,防禦股的公用事業與電信股,成為資金避風港。

焦點圖表:通膨預期攀升, 央行寬鬆貨幣路線轉趨保守

  • 油價大漲,使通膨預期急速升溫。

  • 若油價續強,市場預期多數央行將由鴿轉鷹。

市場回顧:荷姆茲海峽微開放, 油價高盤、股市震盪

  • 荷姆茲海峽微開放,油價持續高漲。

  • 澳洲央行升息,其他央行轉向鷹派。

熱門議題:GTC大會、AI需求持續, 硬體為焦點

  • 輝達GTC大會,AI需求火熱。

  • 硬體仍是焦點,具長期投資趨勢。

投資焦點:地緣風險加劇金融市場震盪, 防禦股更安穩

  • 地緣政治風險上升、市場震盪加劇,防禦股抗波動。

  • 電信與公用事業穩定硬需求,不易受通膨與景氣影響。

中東戰事擴大 防禦至上!

中東戰事擴大 防禦至上!

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