本週投資策略週報!

重點摘要

  • 美國宣布對伊朗停火兩週並提出停戰計畫,緩解市場對荷姆茲海峽封鎖中斷供應擔憂,油價明顯回落與公債殖利率下行,提振市場風險偏好與全球股市表現。

  • 企業財報季將近,獲利成長上修鞏固科技股中長期機會,另美國政府預算狂砍開支,迎1.5兆美元軍費豪賭。債市報酬風險不對稱,型塑逢高鎖利進場點,在動盪中「利」於不敗之地。

焦點圖表:美國預算大風吹, 軍工業笑納軍費

  • 美國政府預算主打國防支出,將帶動軍事與AI科技需求。

  • 債務利息仍為美債長期隱憂,留意財政壓力為公債阻力。

市場回顧:地緣擾動續震盪, 資產波動暫難消

  • 美伊兩國傳出停火協議,產業發展推動類股表現。

  • 停火協議推動債市、貴金屬反彈,留意空襲恐致衝突再起。

熱門議題:企業財報季將近, 獲利鞏固長線機會

  • 企業財報獲利預估樂觀,上修標普500指數獲利成長預估。

  • 科技類股之AI資本支出貢獻獲利,中長期仍存配置價值。

投資焦點:報酬風險不對稱, 債市鎖利好時機

  • 年至今美債表現稍弱,然地緣衝突提供買進契機。

  • 債市報酬風險不對稱,型塑逢高鎖利進場點。

黎明破曉前 抓緊好收益

黎明破曉前 抓緊好收益

投資策略週報

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凱基投資智庫 全球策略團隊

全球市場|總體經濟|資產配置|投資策略|市場觀點

聚焦全球經濟、市場動態與資產配置研究,定期解析總體環境、投資主題及市場觀點,並提供跨市場的策略分析,協助投資人掌握投資方向與布局機會。

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