半導體與銀行驅動日股

本週投資策略週報！

重點摘要

• 美國服務業景氣仍具韌性，拉回為布局成長與循環型類股良機。

• 聯準會會議記錄帶動債券殖利率，美伊地緣政治擔憂推升油價，資金暫時轉向防禦型產業。

• 財報季將於7月中旬展開，關注大型雲端服務商的投資回報率。

• 經濟與獲利成長預期改善有利日股，關注半導體與銀行類股之成長動能。

焦點圖表：ISM服務業指數符合預期，需求仍具一定支撐

• 美國服務業景氣仍具韌性，但價格指數仍維持高檔。

• 經濟維持擴張動能下，拉回仍為布局成長與循環型類股良機。

市場回顧：地緣疑慮攪局，市場反覆震盪

• 半導體股波動加劇，資金暫時轉向防禦型產業。

• 聯準會會議記錄帶動債券殖利率，美伊地緣政治擔憂推升油價。

熱門議題：第二季財報將臨，AI變現能力見分曉

• 財報季將於7月中旬展開，分析師持續上修獲利成長預期。

• 關注大型雲端服務商之投資回報率，以衡量AI投資能否順利擴散至終端應用。

投資焦點：AI需求持續推動日本半導體，利率正常化助力日本銀行股

• 經濟與獲利成長預期改善有利日股，留意短期市場波動。

• 正面看待日股下半年表現，關注半導體與銀行類股之成長動能。