餵養AI巨獸 原物料成關鍵

本週投資策略週報！

重點摘要

• 輝達股東會上黃仁勳提到AI將為導入應用的企業帶來營收成長機會，並揭示三大成長引擎。

• 市場漲跌互見，類股輪動明顯，通膨符合預期使公債殖利率稍降，市場風險情緒略有緩和。

• 美光財報表現亮眼，記憶體供不應求，美光簽署策略客戶協議提升業績底氣。

• AI產業供電有瓶頸，布局銅礦、電池技術與公用事業，囊括電線電網建設、發電、輸電與儲電一條龍商機。

焦點圖表：輝達股東會萬眾矚目，AI展望有信心

• 輝達股東會替投資人解惑，Vera Rubin已全速量產。

• 黃仁勳揭示AI代理人、AI推理與實體AI為未來三大成長引擎。

市場回顧：市場震盪加大，類股輪動表現

• 美股類股輪動明顯，表現轉由防禦股主導。

• 通膨數據大致符合預期，殖利率稍降但美元偏強。

熱門議題：美光業績勝預期，產能提升但供不應求

• 美光財報超驚人，財務預測吸引目光。

• 美光簽署16份策略客戶協議，推動商業模式轉型。

投資焦點：布局AI產業供電、儲電與輸電一條龍商機

• 電力與能源組合搭配儲電，為短期AI電力供應主角。

• 輸配電基礎建設與關鍵資源銅礦將成為AI發展新瓶頸。