《0924台股盤中分析》台股節前回檔有撐！力守5日線，有利中秋過後短線走高

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台股盤中分析

• 強勁經濟數據加深市場對聯準會進一步升息的疑慮，加上5年期美債標售需求疲弱，推升美債殖利率。10年期美債殖利率週三盤中一度突破5.13%，創2007年7月以來新高，導致美股四大指數全面收黑，其中那斯達克下跌1.13%，費半下跌1.23%；週四台股大盤開低後隨即失守48K，早盤一度下403跌點至47754點，剛好回測至5日均線附近，而後漲勢逐步收歛，並彈升至48K附近。
• 就技術面觀察，週二大盤高點48601點突破6月23日所創下的歷史高點48218點，但隨後並未能站上，短線暫時出現假突破走勢，雖然週四大盤進一步回檔，所幸下檔力守5日線，使短多走勢不至於遭到破壞；另一方面，統計過去15年的歷史慣性，台股大盤在中秋節後5個交易日上漲機率達66.7%，因此，中秋連假過後，只要大盤持續守穩5日均線，短線有望挑戰48601點。
• 觀察週四台股盤面結構，盤面上漲與下跌家數比約38%：62%；電子權值股漲跌互見，均熱片大廠健策(3653)延續近期漲勢，盤中上漲逾4%，續創新天價，並帶動散熱模組大廠奇鋐(3017)盤中上漲逾3%，也是改寫掛牌以來新高；工業電腦大廠研華(2395)盤中上漲逾3%，也是創下歷史新高；台積電(2330)盤中小跌15元；金像電(2368)盤中下跌逾4%，南亞科(2408)、聯電(2303)、鴻勁(7769)盤中均下跌逾3%；金控股普遍收跌，但跌幅不重，富邦金(2881)、凱基金(2883)、兆豐金(2886)盤中連袂下跌逾1%。
• 在類股表現方面，銅箔基板族群相關個股全面收漲，其中聯茂(6213)、騰輝電子-KY(6672)盤中連袂亮燈漲停，表現最為強勢；另一方面，矽晶圓、IC基板、MLCC、石英元件、面板設備、PCB設備等族群表現亦相對強勢。
• 受到前一日美光(MU)下跌的影響，記憶體族群全面走跌，表現最為弱勢；半體體測試介面、生技族群紛紛下跌，表現也是相對疲弱。

台股盤中強弱勢股

• 嘉晶(3016.TW)：今年營運改善除來自AI需求增加，AI伺服器對PMIC、高階MOSFET及IGBT等Power元件需求持續強勁，帶動8吋磊晶市場商機，8吋產能維持滿載、供不應求，亦受惠產品結構由小尺寸逐步轉向大尺寸。週四盤中強攻漲停，目前已連續3日亮燈漲停。
• 聯茂(6213.TW)：公布8月稅後淨利9.24億元，年增852.58%，EPS2.54元、單月達史上新高。隨着伺服器基板規格大量由M6升級至高單價、高毛利的M7及PCIeGen6，產品組合大幅優化，且報價策略採按月協商，成功將成本完全轉嫁給客戶，未來獲利可望續升。週四盤中強攻漲停。
• 騰輝電子-KY(6672.TW)：受惠於高階材料需求持續熱絡以及產品成功調漲價格，8月合併營收8.1億元，月增21.13%、年增1.33倍，改寫歷史單月新高；並成功切入AI伺服器高壓直流電源供應鏈，提供電源模組中的高散熱、高耐熱特殊基板，將於第四季開始量產。週四盤中亮燈漲停。
• 景碩(3189.TW)：受惠於持續漲價的效益以及產品結構轉向高毛利ASIC/CPU載板，自結8月EPS1.59元，年增率接近3倍，預期第三季毛利率有機會直接衝上28%~29%，第四季還會更上一層樓；另一方面，為了因應AI客戶催貨，今年大動作二度調高資本支出追加196億元擴充幼獅廠高階產線。週四盤中大漲逾8%。
• M31(6643.TW)：受惠於先前遞延的簽約與量產專案已順利在第三季進入收割量產期，8月合併營收達1.76億元月增6.47%、年增73.08%，創下近8個月的新高點；另一方面，高通執行長Cristiano Amon近期指出未來AI Agent(AI代理人)在手機端將大爆發，M31的eUSB2V2介面IP已在台積電N2P(2奈米)製程完成投片，有望成為這一波手機晶片與邊緣AI技術升級的最大受惠者。週四盤中大漲約7%。