《1002日股晨訊》半導體股漲多獲利回吐壓力將增大

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【昨日盤勢】日銀短觀大型製造業景氣判斷指數回升，AI半導體集體走高帶動大盤開紅上漲，非鐵金屬類及被動元件股走揚，但銀行保險與電力股則拉回，空運股及陸運股與製藥股收黑壓抑東證指數漲勢，終場日經指數上漲3.3%，東證指數上漲0.57%。

【類股表現】電器類表現最佳，將被東邦藥品(8129)收購談判中的PHC控股(6523)大漲17.8%，雷瑟科(6920)上漲11.1%，半導體股續強，愛德萬測試(6857)漲9.8%，東京威力科創(8035)續漲6.5%，美光財報優於預期也帶動鍇俠(285A)上漲5.6%，村田製作所(6981)漲8.4%，太陽誘電(6976)漲8.3%，軟銀集團(9984)已完成對DigitalBridgeGroup的收購，股價漲4.2%，揖斐電(4062)漲8.8%，保險類股跌幅較大，東京海上(8766)遭澳洲保險巨頭Suncorp否認收購談判，股價跌3.1%，銀行股也拉回，日本電產(6594)財報被出具無法表達意見，股價跌10.8%，醫療設備大廠泰爾茂(4543)將收購美國醫療器材新創公司Arsenal Medical推升股價漲2.4%。

【盤勢預估】今天日本有東京CPI及失業率數據公布，9月標普製造業PMI終值54.1與初值相同，第三季日銀短觀大型製造業景氣判斷指數24，較上次調查上揚2大點，連6個季度改善，大型非製造業景氣判斷指數35，較上次調查下滑2大點，外資至9月25日當周賣超3620億日圓，累積買超7.35兆日圓，日央公佈9月17日至18日貨幣政策會議主要意見指如出現通膨上行的跡象將加快升息步伐，半導體股昨大漲後今天有獲利回吐壓力，預期大盤高檔震盪。

【主要指數昨日表現】日經指數上漲3.3%，東證指數上漲0.57%

PHC控股(6523)指被東邦藥品(8129)收購計畫將在談判中

PHC控股(6523)漲17.76%，醫療器材製造商PHC受彭博消息指東邦藥品(8129)已與PHC控股(6523)就被收購進行談判。東邦控股計畫要約收購全部股份，預計收購價格將超過2000億日圓，消息指東邦控股已提交初步收購方案，正在進行資產估值。兩家公司發表聲明，PHC控股指確實收到東邦藥品關於收購股份的初步非約束性提議，但尚未做出任何決定。」，東邦藥品指雖然考慮收購方案，但其他事項尚未確定

高庫存股:軟銀集團(9984)已完成對美國DigitalBridgeGroup的收購

軟銀集團(9984)漲4.21%，科技巨頭軟銀集團宣布已完成對美國DigitalBridgeGroup的收購，DigitalBridgeGroup是一家專注於IT基礎設施的投資公司，收購價格為31億美元，約4800億日圓。軟銀集團將利用DigitalBridge旗下投資組合公司累積的專業知識，加速其在AI領域的投資。DigitalBridge將從證券交易所下市，並成為軟銀集團的子公司

東京海上(8766)遭澳洲保險巨頭Suncorp聲明否認進行收購談判

東京海上(8766)跌3.07%，8月來市場傳言保險商東京海上有意進行海外擴張，在完成盡職調查後將Suncorp鎖定收購首選目標，潛在併購案金額估計達200億澳元，約合140億美元，澳洲金融評論報9月30日指Suncorp高層過去幾周已秘密飛往東京，與東京海上控股展開初步的收購意向談判，但隨即遭Suncorp否認，收購預期降溫

日本電產(6594)2026年3月年度財報被出具無法表達意見，出現下市危機

日本電產(6594)跌10.83%，馬達商日本電產2026年9月30日正式向關東財務局提交延遲已久的2026年3月的財年報告書（2025財年年報）。然而，負責審計的PwC Japan有限責任審計法人因「無法取得足夠且適當的審計證據」，對該份財報出具了「無法表示意見」的審計報告。將使日本電產面臨極為嚴峻的下市危機。東京證券交易所非常重視審計意見，將其視為決定公司是否上市的重要依據。持續持有無法表示意見的審計報告將使公司難以繼續上市

日股每日精選股:萬代南夢宮(7832)

• 萬代南夢宮(7832)為玩具模型商，知名產品為鋼彈相關系列產品
• 2026年4至6月銷售額增長9%至3284億日圓，淨利成長33%至511億日圓，2026年4月至9月半年展望，銷售額6900億日圓，年增7%，淨利900億日圓，年增14%，玩具及模型業務，鋼彈模型將成為業績成長的主要動力，公司已在產品開發中積極使用AI工具將加速遊戲IP變現能力，財測有上修空間。

日股每日精選股–高庫存個股:迅銷(9983)

• 迅銷(9983)旗下UNIQLO、GU、Theory等眾多品牌於全球各地銷售
• 2025年9月至2026年5月前3財季銷售收入3.0651兆日圓，年增17%，淨利4260億日圓，增長26%，至2026年8月的財年展望，銷售收入成長17%至3.97兆日圓，營業利潤成長29%至7300億日圓，淨利5000億日圓，年增15%，公司積極擴展海外業務，8月受天氣影響同店銷售額年減1.3%，但客單價年增8.6%，受惠優衣庫業務的強勁表現提振獲利，估計10月8日公布的財報將優於預期