《1005台股晨訊》非農爆冷助攻多頭行情，台股上攻49K後續挑戰50K

開盤前掌握國際市場動態與台股重要訊息，快速掌握今日盤勢與值得留意的市場焦點。

大盤分析：非農爆冷激勵台股上攻，站穩49K後蓄勢再攻50K

• 上週五台股大盤以平高盤開出，隨即進入整理格局，早盤一度下跌148點，最低來到48205點，最後收在當日高點附近，終場加權指數上漲122.25點(漲幅0.25%)，收在48475.75點，成交量約9360億元。
• 就技術面觀察，雖然上週五大盤一度拉回，但盤中始終守穩在5日均線之上，顯示短線多方架構仍未遭破壞；另一方面，美國9月非農新增就業人數僅2.9萬人，低於市場預期，帶動10年期美債殖利率回落至5.15%附近，激勵費城半導體指數大漲2.4%、台積電ADR上漲2.96%、台指期夜盤勁揚677點至49346點；因此，週一大盤將開高直接越過前波歷史高點48601點，並向49000點關卡邁進，若成交量能放大至1.2兆元以上，且能站穩49000點，代表市場追價意願升溫，將開啟上攻5萬點行情。

類股分析：電子權值聚焦銅箔基板、IC基板

• 上週五電子權值股表現分歧，顯示資金仍以個股輪動方式布局，其中臻鼎-KY(4958)在買盤積極推升下強勢攻上漲停，成為盤面焦點；欣興(303)同步獲資金追捧，終場大漲逾7%，收在1305元歷史新高價；致茂(2360)、台光電(2383)分別收漲逾5%、4%，表現亦相對突出；台積電(2330)小跌10元，跌幅0.40%，收在2500元，股價維持高檔整理格局；緯創(3231)、奇鋐(3017)遭逢調節賣壓，終場雙雙收跌約2%；整體而言，電子權值股尚未形成全面性強攻態勢，資金主要集中於IC基板、銅箔基板相關個股。週一大盤出現大漲走勢，但能否站上4萬9並帶動盤勢續攻，仍須觀察台積電及其他電子權值股是否接棒上漲，以及市場成交量能否同步放大。
• 台塑化(6505)受惠煉油利差擴大帶動獲利展望改善，股價大漲逾6%，盤中最高來到103元，創下2019年11月以來新高，成為傳產族群中的多頭焦點；金控股普遍收跌，但跌勢溫和，其中台新新光金(2887)收跌逾1%。

類股分析：買盤轉進中小型電子股，資金積極進駐AI供應鏈各族群

• 在類股表現方面，部分市場資金轉進中小型電子股族群，其中砷化鎵、光通訊、矽晶圓、PCB上游材料、光固化材料、MLCC、石英元件、利基型記憶體等族群表現相當強勢；個股方面，穩懋(3105)、聯亞(3081)、環宇-KY(4991)、IET-KY(4971)、光聖(6442)、前鼎(4908)、安碁(6174)、環球晶(6488)、漢磊(3707)、尖點(8021)、中華化(1727)、國精化(4722)、雙鍵(4764)、華新科(2492)等個股同步攻上漲停，在各電子次族群中表現最為突出。整體而言，資金持續聚焦AI相關供應鏈，若成交量能穩步放大，將有助於維持族群良性輪動格局。
• 相較之下，生技、AI伺服器及工具機等族群表現相對弱勢。

焦點個股：3105穩懋

• 去年EPS4.0元。
• 上半年EPS3.56元，較去年同期由虧轉盈，第二季EPS2.30元，季增82.5%；1.6T接收端PD(光偵測器)已於第二季末順利量產，並於下半年起進入逐月增加的出貨高峰，帶動單月營收連續數月創逾四年新高，光通訊業務營收占比到2027年有望突破雙位數百分比；另一方面，隨著低軌衛星大廠向V3衛星及Mobile V2平台推進，將帶動功率放大器(PA)和低雜訊放大器(LNA)總用量會較前一代增加4~5倍，砷化鎵與氮化鎵用量將暴增6~7倍，穩懋身為代工大廠將成為最大贏家。

焦點個股：6488環球晶

• 去年EPS15.29元。
• 上半年EPS11.87元，年增80%，第二季EPS7.90元，季增99.3%、年增124.4%，自結8月EPS1.47元，年增145%；受惠工控、電源管理晶片與消費性電子庫存回到健康水位，目前6吋、8吋、12吋現有產能皆接近滿載，下半年到明年首季現貨價可望走揚，環球晶正與客戶積極洽談2027年的新一輪長約，預期報價平均有一至二成的調幅。

焦點ETF：9828中信台日韓PCB

• 不配息，台灣首檔聚焦台灣、日本與韓國高階印刷電路板(PCB)及上游供應鏈的主題型ETF，涵蓋台、日、韓三國的PCB製造、銅箔基板(CCL)、載板及上游關鍵材料，已於2026年9月2日正式掛牌上市。
• AI帶動PCB產業步入缺貨與漲價循環，目前第一大持股載板廠欣興(3037)持股達11.97%，由於洗產地風波平息，重新回歸基本面，上週五大漲逾7%，收在當日最高價1305元，創下歷史新天價；上週五前十大持股中的台廠全面收漲；包括第三大持股台光電(2383)收漲逾4%、第六大持股臻鼎-KY(4958)強攻漲停、第七大成分股台燿(6274)大漲逾5%、第八大成分股金像電(2368)收漲0.91%、第九大成分股南亞(1303)收漲逾2%、第十大成分股景碩(3189)收漲約4%。上週五9828上漲2.89%，收在10.68元，上週三收盤站上發行價10元後，代表這檔ETF正式擺脫利空束縛、進入波段偏多趨勢確認，非常適合小額投資人以每股約10塊多的價位，就能一次買下整條PCB整條供應鏈。

焦點ETF：733富邦台灣中小

• 半年配息(4月、10月除息)，追蹤「臺灣指數公司中小型A級動能50指數」，在通過流動性與獲利篩選後，它依據Alpha(值超額報酬)由高到低排序，挑出50檔成分股。
• 近期大型權值股進入高檔震盪，市場部分避險與尋求更高報酬的資金，開始從大型股抽離，輪動到基期相對較低、具備爆發力的中小型產業股。從733的產業配置來看，電子股占比高達八成以上。上週五股價收漲2.40%，表現優於其他台股ETF，其中第二成分股聯茂(6213)大漲逾6%，第三大成分股華新科(2492)亮燈漲停，第六大成分股亞翔(6139)大漲逾2%、第七大成分股崇越(5434)大漲逾2%、第九成分股洋基工程(6691)收漲逾1%；第十大成分股尖點(8021)亮燈漲停。