什麼是債券？

📌認識投資工具：債券篇

🔸債券投資新手看過來！

高利率時代來臨首重資金運用投資，投資人可配置債券，對抗高通膨並維持實質購買力。

🔸何謂債券？

古人有云：欠債還錢，天經地義。先解釋何謂「債券」？「債券」為債券投資人(持有人)借款予債券借款人(發行人)的憑證，借款人定期付息，直到約定日期償還最初借款金額。投資債券的優點為：可定期領息、配置債券亦有風險分散效果、因利率下滑或發行人信用改善存在資本利得機會。

🔸債券類別有哪些？

依借款人種類：分成政府發行的公債、企業發行的公司債、依各類貸款(例如房貸、車貸或信用卡貸)的現金流所發行資產抵押證券。

依配息方式：分為零息債券(債券折價發行，到期前不配息)、固定利率(每期配息金額皆相同)、浮動利率(每期配息金額依發行條件所約定方式調整)。

依投資產品：主要分為單一債券(單一借款人發行的債權憑證)、債券型基金/ETF(集合眾人資金共同投資債券的工具)。

👉投資債券的要訣：選好債、降風險、再投資

選債如同日常消費般，選貴的不如選對的。考量利率風險關乎債券天期選擇，隨央行升息近尾聲，可增持長天期債把握長線機會，而債券風險主要來自信用風險，著重債務人的「還款能力」，當前景氣下行，投資人可選擇美國公債、投資等級的龍頭企業債等優質債券降低違約可能。

提醒一下，據研究發現，無論升降息階段，將債券配息持續再投資，長期金流累積更豐沛。投資人可運用股債配置的槓鈴策略，透過與股市相關性低的高信評債券，作為降風險的防禦部位，再以債券孳息對優質股進行再投資，藉此打造財富累積的樂活人生！