《1102日股晨訊》半導體股氣氛低迷將持續影響盤勢​

從指數、產業動態到企業焦點，一次掌握日股值得關注的重要訊息！

【昨日盤勢】市場對AI巨額投資的疑慮升高，前一日美股科技股走低拖累AI半導體股集體下殺，非鐵金屬類股、電力及玻陶類股收黑，資金轉向內需和防禦股，空運、海運、陸運、零售及服務業類股逆勢上漲，終場日經指數下跌2.12%，東證指數下跌0.95%。

【類股表現】空運股表現最佳，全日空(9202)漲6.3%，日本航空(9201)漲3.9%，半導體股重挫，愛德萬測試(6857)跌5.9%，東京威力科創(8035)跌5.2%，軟銀集團(9984)跌6%，揖斐電(4062)財報低於預期，股價重挫15.2%，打到跌停板，鎧俠(285A)跌7.1%，娛樂相關類股走強，科樂美(9766)大漲15%，萬代南夢宮(7832)漲4.6%，任天堂(7974)漲1.6%，迅銷(9983)漲2.1%。

【盤勢預估】今天日本有標普製造業PMI數據公布，住友商事(8053)、日本航空(9201)及住友化學(4005)等財報公布，日本央行10月30日會議維持利率不變，但利率正常化加速，目前企業財報陸續公布，個股將反應自身財報，短線仍受AI半導體股擔憂而拖累走勢。

【主要指數昨日表現】日經指數下跌2.12%，東證指數下跌0.95%

高庫存股:東京威力科創(8035)上半年淨利年增56%，並實施1500日圓回購計畫

東京威力科創(8035)跌5.19%，半導體製造設備商東京威力科創2026年4至9月營收年增41.3%至1.67兆日圓，營業利益年增67.2%至5067億日圓，淨利年增56%至3769億日圓，均創同期新高。公司至2027年3月財年展望，營收年增51.4%至3.7兆日圓，營業利益年增87.1%至1.169兆日圓，將首度突破1兆日圓，淨利年增50.6%至8650億日圓。上修WFE市場2026年約1600億美元、2027年逾2100億美元，將實施1500億日圓回購計畫

高庫存股:鎧俠(285A)2026年7至9月營業利益季增57.1%，但10至12月季度展望低於預期

鎧俠(285A)跌7.14%，日本NAND快閃記憶體大廠鎧俠2026年7至9月營收季增40.3%至2.48兆日圓，營業利益1.99兆日圓，季增57.1%，淨利1.356兆日圓，較去年同期的406億日圓大增，並首度發放每股90日圓中期股利。但公司10至12月展望，營收2.5兆日圓、營業利益約2兆日圓，與前季持平，財測大幅低於預期

高庫存股:揖斐電(4062)上半年淨利年增74.8%，上修展望但低於預期

揖斐電(4062)跌15.21%，AI伺服器用高階IC載板主要供應商揖斐電2026年4至9月營收年增34.3%至2625億日圓，營業利益年增84.6%至601億日圓，淨利385.74億日圓年增，74.8%，優於預期，受惠生成式AI伺服器用IC載板需求強勁及大野工廠量產穩定，電子事業部門利益年增96.7%。公司上修2027年3月財年財測，營收5650億日圓年增36%，營業利益由1270億日圓上修至1330億日圓，年增114.4%，淨利上修至890億日圓，年增39.7%，但上修幅度低於預期，調高中期股利，宣布約1510億日圓的AI伺服器用載板增產投資。

高庫存股:村田製作所(6981)上半年淨利成長40.6%，上修年度展望

村田製作所(6981)跌7.72%，全球積層陶瓷電容MLCC龍頭廠村田製作所2026年4至9月營收年增20.8%至1.09兆日圓，營業利益年增48.9%至2459億日圓，淨利年增40.6%至1,862億日圓，優於預期。公司二度上修2027年3月財年展望，營收上修至2.26兆日圓，年增23.4%，營業利益由4300億日圓上修至5200億日圓，年增84.5%，淨利上修至3960億日圓、年增69.3%，優於市場預期。公司五年投資計畫包括約3500億日圓廠房投資及6500億日圓生產設備投資

日股每日精選股:東日本旅客鐵道(9020)

• 東日本旅客鐵道(9020)提供東京在內的關東與東北地區鐵路交通服務
• 至2027年3月財年展望，營收預估3.3兆日圓、年增6.8%，營業利益4,290億日圓、年增3.6%，淨利2550億日圓、年增2.9%，雖然訪日旅客增速放緩，但整體旅客規模仍高有助鐵路運輸及車站商業設施需求，票價調漲效益逐步反映帶動運輸事業獲利提升，加上TAKANAWA GATEWAY CITY及OIMACHI TRACKS等大型都更項目正式投入營運，不動產、商場及飯店收入開始貢獻獲利，公司推動Greater Shinagawa都市開發計畫帶動非運輸事業占比提升，有助獲利結構優化及資產價值重估，提供中長期成長動能

日股每日精選股:三越伊勢丹(3099)

• 三越伊勢丹(3099)日本百貨公司龍頭廠商
• 2026年4至6月營收1,289億日圓，年增4%，淨利223億日圓，年增18%，2027年3月財年展望，營收5620億日圓、年增3%，因前年度一次性收益墊高基期，淨利630億日圓、年減17%，9月受惠秋冬服飾需求回溫及VIP客戶活動表現亮眼，日本百貨店銷售額年增8.3%，首都圈核心店銷售額年增11%，海外旅客銷售額年增36%，透過高資產客戶經營、會員數據分析及專屬活動提升客戶黏著度，高毛利精品與珠寶銷售強勁，受惠日本高端消費市場持續擴張，帶動業績穩健成長