【ETF知識家】浮動利率債券ETF優缺點？

🔍隨著聯準會升息可能性提高，近幾個月債券ETF表現相對弱勢，但並非所有類型的債券ETF均無法對抗利率風險，浮動利率債券ETF便是可以考慮的投資工具之一！

浮動利率債券是一種票息會隨市場利率而定期調整的債券

浮動利率債券是一種票息會隨市場利率而定期調整的債券。它的核心特點包含票面利率不固定、綁定參考指數利率以及在重置日時會重新設定票息。

浮動利率債券具有抵禦利率風險的優點

由於票息隨市場利率重置的特性，當利率走高時，浮動利率債券能夠享有更高的票息，因此相對於一般固定利率債券，浮動利率債券具有抵禦利率風險的優點，觀察彭博美國浮動利率公債指數與10年期美債殖利率走勢，發現在2022年開始聯準會暴力升息期間，該指數仍持續走高，相對之下，由固定利率債券組成的彭博美國公債指數則在同期間表現弱勢。但反之，當利率下行時，浮動利率債券的票息縮減，彭博美國浮動利率公債指數表現便會不如彭博美國公債指數。

浮動利率債券ETF有哪幾種類型？

以美國ETF市場為例，除了傳統的浮動利率公債、市政債、投資級公司債外，還有浮動利率優先擔保貸款、浮動利率擔保貸款憑證(CLO)、浮動利率不動產抵押貸款證券(MBS)等類型供投資人作為選擇。

👉浮動利率債券ETF種類多樣，投資人投資時也應衡量自身風險，選擇適合的投資標的！