AI發展推升電力需求加速日本核電發展

日本目標在 2040 財政年度達成核能佔總發電量 20%，約為目前的兩倍，讓核電題材能見度再度提升。

有鑑於AI數據中心用電量需求龐大，日本政府計畫，準備在未來20年內改建高達14座老舊核電廠。日本經濟產業省6月5日提出一項核能政策，計畫在2040年代結束前改建2至5座老舊核反應爐，希望能在2050年前共累計改建11至14座核電廠。根据產經省估算，這14座核反應爐將擁有16GW的總裝置容量。這項新政策同時確立長期活用核能，目標在 2040 財政年度達成核能佔總發電量 20%，約為目前的兩倍，受惠電力需求拉升，核電商機再起，市場留意關西電力(9503)、九州電力(9508)。

AI驅動的發電容量不斷增長

軟銀計畫利用輝達Blackwell GPU打造日本最強大的AI超級電腦。這些GPU將成為位於北海道苫小牧市的全新AI資料中心的關鍵計算工具，該資料中心將100%使用再生能源。

微軟2024年4月宣布在日本投資29億美元，用於擴展雲端基礎設施。日立、本田和三菱等日本本土製造商都是微軟AI的知名客戶。金融服務、醫療保健、餐飲服務和IT服務等產業的公司也正使用微軟的雲端人工智慧解決方案。

日本政府正在推動AI項目，將使資料中心基礎設施從人口密集的城市環境轉移到氣候涼爽的農村地區。其他計劃包括對千葉的大型超大規模園區進行AI改造，開發政府支持的自主人工智慧雲及AWS多年擴展計劃，以創建一個橫跨東京和大阪的彈性雙樞紐AI架構。

根據ABI Research的研究，到2026年活躍的AI專用資料中心容量將達到1 GW(佔總裝置容量的 42%)，到2031年，資料中心 IT 設備端所消耗的電力容量將達2.6吉瓦(佔總裝置容量的51%)

日本政府2040年度電源構成之展望核能發電將較目前翻倍

2040年度電源構成比例，再生可能能源將達 4至5成程度，翻倍成為日本最大第一主力電源，火力發電3至4 成，相較於 2023年度的68.6%縮減、核能2成，確立2026年後現有機組延役與未來14座老舊廠區改建的法規基礎，穩定算力缺口。

至2025年日本在電力消耗中。大約63.8%的電力來自化石燃料，其中天然氣佔了接近31%，燃煤接近28%，石油占2.4%。低碳能源的比例則約34.65%，太陽能佔約10.6%，核能佔9.6%，水力發電佔8.1%，生質燃料佔4.8%。化石燃料依然在日本的電力消耗中佔著主要地位。

日本政府的整體能源藍圖加速核電廠改建

目前在311大地震後共有 33 座技術上可運作的反應爐至今已成功重啟了 15 座，合計發電容量約 14.6 GW，日本經濟產業省在2026年最新通過的「14 座老舊核電廠（16 GW）計畫」，改建以應未來AI數據中心需求。

日本核電加速重啟，311大地震後已有15座核電廠重啟